Las instituciones financieras se encuentran en la primera línea de riesgo de ser utilizadas como instrumentos para la comisión de los delitos de LA y FT. La variedad de servicios ofrecidos por éstas, el uso de nuevas tecnologías y el dinamismo que presenta el sector, son factores que las hacen atractivas para el lavado de activos. Sumado a ello, las metodologías de lavado utilizadas son cada vez más complejas y difíciles de detectar. El resultado es que las instituciones financieras se ven expuestas a un riesgo elevado de ser utilizadas para la comisión de estos delitos que, en muchas ocasiones, termina por hacerse efectivo.

Es en este aspecto que los supervisores deben cumplir un rol fundamental, orientando sus esfuerzos para que las instituciones financieras logren el mayor grado posible de cumplimiento de los estándares internacionales, de la adopción de mejores prácticas y del perfecciona­miento continuo de su normativa interna.

Para que el supervisor pueda cumplir el mencionado rol es necesario que en sus jurisdic­ciones existan condiciones previas de naturaleza exógena al mismo, sin las cuales éste no podrá desarrollar sus actividades de seguimiento y control en forma ade­cuada. Las precondiciones comprenden un marco jurídico adecuado, compromiso político de alto nivel y políticas de prevención de LA y FT basadas en riesgo. Dadas estas precondiciones, el supervisor debe dotarse de una estructura legal acorde a su rol. Se le deben asignar potestades y recursos (humanos y materiales) que permitan el desarrollo de su actividad de forma eficiente.

En el presente trabajo se desarrollarán los aspectos antes mencionados. Se describirán las precondiciones mínimas con que cada jurisdicción debe contar, el marco regulatorio básico aplicable a un supervisor en la materia, y se detallará un proceso de supervisión basado en riesgo, desarrollando sus etapas y las actividades a realizar en cada una de ellas.

The report is divided into three sections. The first section provides a general perspective on regulation, including the main Basel framework on which regulation is based in the different jurisdictions and how the region applied proportionality in regulation. The second section examines the standards’ implementation status corresponding to Pillar 1 of the Basel standards. That is, the definition of regulatory capital, capital requirements for risk coverage, and leverage. Finally, the third section analyzes the implementation of the four main principles that comprise Pillar 2 of the Basel standards.

El reporte se divide en tres partes. La primera parte ofrece una perspectiva general de la regulación. Esto incluye, el principal marco de Basilea en el que se basa la regulación en las distintas jurisdicciones, y cómo la región implementa enfoques de proporcionalidad en la regulación. La segunda parte examina el estado de implementación de los estándares correspondientes al Pilar 1 de Basilea. Es decir, definición de capital regulatorio, requerimientos de capital por cobertura de riesgo, y apalancamiento. Finalmente, la tercera parte analiza la implementación de los cuatro principios del Pilar 2 de Basilea.

The pandemic has made it clear that BRSA face formidable challenges, in debt management, budget policies, central banking and structural reforms, as they try to ensure that this global recovery gains traction and lays the foundation for strong growth and development in the long term, while protecting the most vulnerable people and sectors.

In this context, the Association of Supervisors of Banks of the Americas (ASBA) developed the research document: "L Lessons Learned from the Regulatory Measures Implemented to Face the COVID-19 Emergency." The document aims to provide an overview of the potential implications and lessons of the regulatory facilities implemented in the financial sector by countries in the region to deal with COVID-19.

La pandemia de COVID-19 ha inducido a la región de las américas a una de las mayores contracciones económicas que se tengan registro. Sin embargo, en medio de la incertidumbre y turbulencia financiera de estos dos últimos años, las Autoridades de Regulación y Supervisión (ARS) han sido una fuente de resiliencia. Gracias a las importantes reformas posteriores a la crisis de 2007-2009, los bancos de la región se encuentran mejor capitalizados y más líquidos por lo cual no sufrieron de estrés inmediato, al contrario, en acompañamiento de las medidas regulatorias y supervisoras, el sector bancario ha sido participe en apoyar las necesidades de financiamiento del sector real y aminorar los impactos económicos relacionados al COVID-19.

La pandemia ha dejado en claro que las ARS se enfrentan a desafíos formidables, en gestión de la deuda, políticas presupuestarias, banca central y reformas estructurales, mientras intentan garantizar que esta recuperación mundial gane tracción y sienta las bases para un crecimiento y desarrollo sólidos a largo plazo, al mismo tiempo que se protege a los más vulnerables.

Bajo este contexto, la Asociación de Supervisores Bancarios de las Américas (ASBA) desarrolló el documento de investigación: “Lecciones sobre las Medidas Regulatorias Implementadas para Enfrentar la Emergencia del COVID-19”. El documento tiene por objetivo proporcionar una visión general sobre las implicaciones potenciales y las lecciones de las facilidades regulatorias implementadas en el sector financiero por países de la región para hacer frente al COVID-19.

The questionnaire had the goal of finding what the regulating and supervising authorities were expecting to be the effects on the financial systems of the current global and regional situation.

The document offers a brief analysis on the risks for the financial sector that have been enhanced or created anew as a result of the Covid-19 pandemic. It also includes the macroeconomic perspectives, financial panoramas and considers the changes and adjustments that were made to the usual methods of supervision of financial entities. Finally, the expectation for banking supervision and regulation for 2021.

1. General issues for the Americas’ Financial Authorities
2. Asset valuation, data, and risk modelling concerns
3. Asset classification concerns
4. Prudential concerns

This document presents the most relevant topics drawn from the discussion held by experts from ASBA Member institutions, which are expected to be helpful for other Supervision and Regulation Authorities in the region. (Text in Spanish)

1. General issues for the Americas’ Financial Authorities
2. Asset valuation, data, and risk modelling concerns
3. Asset classification concerns
4. Prudential concerns

This document presents the most relevant topics drawn from the discussion held by experts from ASBA Member institutions, which are expected to be helpful for other Supervision and Regulation Authorities in the region.

• * National Cybersecurity Strategy and the role of the regulator
• * Response to cyber-incidents and data sharing
• * Prevention and Audits
• * Key elements for regulation

This document presents the most relevant topics from the discussion held by experts from ASBA Member institutions, which is expected to be helpful for other SRAs (Supervision and Regulation Authorities) in the region.

The discussion, which included the participation of ASBA member supervisors, a selection of foreign countries, and experts from the private sector, analyses the trend of new technologies in the financial sector, their integration into regulatory and supervisory frameworks, as well as, its potential impact on the strength and safety of the sector. All this, from a perspective on its impact on the financial landscape of the Americas.

This document addresses, among other issues, the new technologies identified as the most disruptive, the opportunities and challenges arising from the use of these new technologies in the financial sector, the role of users, and the entry of large technology companies (Big Tech) in the provision of financial services.

As a result, since 2016, ASBA decided to conduct the Survey of Banking Regulation and Supervision Expectation in the Americas from among its Associate Members. The purpose of the survey is to ascertain the expectations of regulators and supervisors in the region regarding the impact of the global and regional situation on the financial system. This information has enabled ASBA to adjust its technical discussion and training services to topics of interest and relevance to the area of financial stability. (Text in Spanish)

As a result, since 2016, ASBA decided to conduct the Survey of Banking Regulation and Supervision Expectation in the Americas from among its Associate Members. The purpose of the survey is to ascertain the expectations of regulators and supervisors in the region regarding the impact of the global and regional situation on the financial system. This information has enabled ASBA to adjust its technical discussion and training services to topics of interest and relevance to the area of financial stability.