En este contexto, el Comité Técnico de ASBA consideró apropiado desarrollar una serie de principios y recomendaciones que pudieran utilizarse como referencia para los miembros de ASBA al momento de actualizar sus memorandos de entendimiento (MoU, por sus siglas en inglés) o firmar nuevos con otras jurisdicciones con las que aún no lo han hecho.

Con este propósito, se convocó un grupo de trabajo específico para identificar los elementos centrales que deberían considerarse para su inclusión en un acuerdo entre agencias de supervisión financiera, en línea con los últimos desarrollos y necesidades de los miembros de ASBA. El propósito es procurar que los miembros de ASBA consideren el uso y/o adaptación de estos lineamientos de acuerdo con sus marcos legales y circunstancias particulares para la negociación de acuerdos bilaterales o multilaterales.

El documento cubre los siguientes temas: intercambio de información, confidencialidad y protección de datos; concesión de licencias y autorizaciones; supervisión continua; inspecciones in situ; y cooperación durante situaciones de crisis. Adicionalmente, dependiendo del alcance y mandatos, las autoridades participantes podrán evaluar la inclusión de principios y recomendaciones complementarias que aborden elementos específicos en materia de ciberseguridad, antilavado de activos y contra el financiamiento del terrorismo, así como planificación de resoluciones y evaluación de la viabilidad de resolución.

La presente Malla Curricular de Conocimientos y Competencias está basada en el documento titulado “Principios básicos para el desarrollo de programas de formación de supervisores bancarios”, así como en las mejores prácticas de las áreas de gestión de formación de los organismos de supervisión bancaria que forman parte de la Asociación de Supervisores Bancarios de las Américas. El documento define cómo y con qué herramientas los supervisores van a adquirir ese saber (capacitación, experiencia y aplicación práctica).

El documento que se presenta se divide en tres secciones. En la primera, se enumeran nueve principios básicos que pueden servir como referencia para que los organismos de supervisión bancaria desarrollen o fortalezcan sus propios programas de formación. A continuación, en la segunda se especifican los prerrequisitos organizacionales que deben observar los organismos de supervisión bancaria para implementar exitosamente los principios enunciados. Por último, en la tercera parte se describen las características de estos principios básicos.

Con base en la revisión de la información recolectada y de la experiencia identificada en otras jurisdicciones, enriquecida por la asesoría del grupo de trabajo y del equipo técnico de ASBA y de la Fundación Sparkassen, el documento recoge aquellas recomendaciones que orienten a las ARS y a las instituciones financieras de la región en el diseño de programas y políticas de educación financiera, su implementación y evaluación.

(Texto en inglés)

The COVID-19 crisis will likely have a transformative impact on the way societies conduct business and interact. There is potential for governments and private sector to leverage momentum and foster inclusion, innovation and resilience of the financial sector.

Our work provides a collection of recommendations based on discussions with relevant stakeholders across the region of both the public and private sector.

On the theme of Promoting electronic payments and banking services:

• Facilitating verification of identity and customer onboarding through simplified / digital KYC – KYC regulatory requirements can become a significant barrier preventing lower-income segment to access financial services.
• Promoting competition and reducing entry barriers across payments value-chain - The payment industry exhibits several characteristics that can result in anticompetitive practices and market structures, Increasing competition in payments value chain can contribute to greater innovation, lower costs, increased access and enhanced stability of the payment system
• Easing adoption of mobile wallets / e-payments infrastructure: Development of robust and efficient payment systems is key to drive financial inclusion, as payments are the gateway to other financial services (e.g. savings, credit, insurance). Mobile money services are a powerful tool for deepening financial inclusion in emerging markets and moving away from cash

On the theme on Fostering access to credit:

• Preserving and expanding access to funding for micro-finance lending - Microfinance institutions (MFIs) specialize in providing access to capital and financial services to micro/small enterprises and low-income households. They play a key role in financial inclusion and are often constrained by access to funding.  
• Ensuring quality of and access to credit risk assessment data - Insufficient and asymmetrical information on borrowers is a key obstacle for the provision of credit, as it prevents lenders from adequately assessing creditworthiness of borrowers
• Leveraging suite of tools available to development banks to facilitate access to credit - Government intervention in credit markets through Development Banks can play an important role in fostering economic development and promoting financial inclusion in the presence of market failures

On the theme of Leveraging digitalization:

• Developing digital infrastructure and fostering digitalization of internal processes - Digital infrastructure and technology is a critical enabler for the functioning and adoption of digital financial services and digitalization of internal processes can improve operational efficiency enabling scale-up and outreach to lower-income segments. Governments and regulators should champion the development of digital infrastructure, while at the same time ensure policy actions are suitable to the country’s current technological reality
• Foster innovation in financial technology (Fintech) sector - Financial technology (Fintech) has the potential to provide greater financial inclusion, higher efficiency and safety, and enhanced transparency. Regulators and policy makers need to be proactive in responding to this fast-moving environment and actively promote activities around innovation and adoption of innovative technology

These recommendations, and corresponding policy options, should not be seen as isolated or mutually exclusive – on the contrary, they often complement each other and can be jointly implemented.

El sector financiero juega un papel importante en la navegación de la crisis de Covid-19, no solo como contribuyente al producto interno bruto de los países, sino también como facilitador de la actividad económica.

La Asociación de Supervisores de Bancos de las Américas (ASBA), BID Lab y el proyecto de Gobernanza e Inclusión Financiera (GIF), en colaboración con Oliver Wyman, trabajaron en tres reportes para identificar medidas que pudieran limitar el impacto de COVID -19 sobre el sistema financiero.

01 Salvaguardando las funciones críticas del sistema financiero

Identifica los servicios financieros y bancarios que son críticos para el funcionamiento de la economía y la estabilidad financiera y presenta planes de acción para aumentar la resiliencia y preparación del sistema financiero.

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02 Construyendo la inmunidad del sistema financiero

Describe las acciones de política para abordar el aumento del riesgo crediticio y preservar la estabilidad financiera, considerando las particularidades de la crisis de COVID-19 e introduce recomendaciones para lidiar con una economía sobre apalancada.

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03 Desbloqueando la inclusión financiera

Analiza una serie de recomendaciones a mediano plazo para la región, basadas en conversaciones con partes interesadas relevantes, tanto del sector público como privado. Describe opciones de política y proporciona estudios de caso para cada recomendación para ilustrar las mejores prácticas y las deficiencias.

(Texto en inglés)

As the COVID-19 crisis evolves, deterioration of credit portfolio is becoming a concern for banking supervisors and requires a holistic approach from a public policy perspective. Governments should engage in actions covering:

1. 1. Monitoring the vulnerability of economic agents: The magnitude and asymmetric impact of the COVID-19 crisis renders existing ‘model infrastructure’ impractical. Consequently, both public and private entities will have to upgrade analytical capabilities to account for higher granularity in forecasting liquidity demand of real economy.

2. 2. Assessing solvency and liquidity of financial sector: The marked recession caused by COVID-19 crisis will almost certainly leave heavy traces on bank balance sheets and profitability prospects. Severity of impact will be driven by balance sheet structure and lending portfolio, less than by its size and complexity. Hence, it is relevant for regulators to quickly obtain an overview of the health of the entire banking system, not only covering specific groups of institutions.

3. 3. Responding to bank failures: Broad impact of the recession might hamper operations of numerous banks and ultimately lead to failure. Such a scenario constitutes a systemic issue even if each bank at an individual level is far from being systemic. Traditional solutions to deal with idiosyncratic failures of small banks might not be available, requiring supervisors to have a clear view on escalation paths and a strategy to address them consistently.

4. 4. Promoting active management of Non-performing loans (NPLs): Experience shows that a large increase in volume of distressed assets requires banks to take a systematic approach to NPL management. Transparency on asset quality and volume of NPLs is crucial to enable a swift response of both financial institutions and supervisors, in particular in context of recent policy action such as moratoria, suspension of recognition rules and relaxation of buffer requirements.

5. 5. Supporting deleveraging with systemic solutions: If high NPL volumes hinder economic recovery, Systemic solutions can position as options to manage NPLs and foster front-book lending. Supervisors could consider the implications of solutions such as Asset Management Companies.

Fortunately, many banks today are in better shape than in previous crises, in part due to the regulatory reforms of recent years. The financial sector is positioned to play an important part in the solution instead of being the problem. Banking supervisors and the private sector both have a role to play to ensure financial stability is not put at stake.

(Texto en inglés)

The financial system plays a major role in navigating the COVID-19 crisis, not only as a contributor to countries’ gross domestic product, but also as an enabler of economic activity.

Supervisors will have to identify critical functions provided by the financial sector and define measures to safeguard them in the short term. Our work intends to provide guidance not only applicable to the current situation, but also to future events that could hamper normal functioning of the financial sector, such as natural disasters.

Based on a top-down assessment of demand and supply under stress, critical functions identified in Latin America and the Caribbean include cash services, retail payment services, remittances, and short-term business lending, alongside to securities clearing & settlement and wholesale payments.

• Cash services: Continue to meet elevated demand for cash, ensuring uninterrupted access and distribution.
• Payment services:Ensure functioning of e-payment services, reduce hurdles to access, and establish alternative to cash for redundancy and efficiency considerations.
• Remittances:Safeguard flow of funds to the underbanked.
• Short term business lending:Safeguard availability of short-term credit in the economy, support implementation of government support programs and proactively manage credit risk
• Securities clearing & settlement:Ensure adequacy of contingency plans and sufficient liquidity in the system
• Wholesale payments:Ensure adequacy of contingency plans and fulfilment of critical operations.

The report sets the ground for discussion on medium term actions that could foster resilience, inclusion and innovation of the financial sector in Latin America and the Caribbean.

Durante la primera fase, Oliver Wyman trabajó con ASBA y sus miembros para identificar los servicios financieros y bancarios que son críticos para el funcionamiento de la economía y la estabilidad financiera. El trabajo reveló varias iniciativas a mediano plazo que podrían mejorar la resiliencia de los sistemas financieros en cuestión, aumentar su nivel de desarrollo y fortalecer la inclusión financiera.

ASBA consideró que era necesario enfocarse en el tema del aumento del riesgo de crédito y la salud bancaria, así como en la política y medidas de supervisión relacionadas, dada la pertinencia del tema para sus miembros. A medida que evoluciona la crisis del COVID-19, el deterioro de la cartera de crédito se está convirtiendo en una preocupación para los supervisores bancarios.

Este documento resume el trabajo relacionado con la prevención del creciente riesgo de crédito como consecuencia de la crisis del COVID-19:

1. 1. Monitorear la vulnerabilidad de los agentes económicos. Evaluar la demanda por liquidez de la economía real y el impacto de los programas de gobierno.
   
   
2. 2. Evaluar la solvencia y liquidez del sector financiero. Realizar pruebas de estrés para monitorear la salud del sector financiero.
   
   
3. 3. Reaccionar a quiebras bancarias. Garantizar la continuidad y viabilidad del sector aplicando herramientas de resolución adecuadas.
   
   
4. 4. Realizar una gestión activa de NPL. Apoyar a los bancos a mejorar sus esfuerzos de cobranza y facilitar la eliminación de NPL.
   
   
5. 5. Hacer frente a una economía sobre apalancada. Desarrollar estímulos y políticas para promover la sostenibilidad.
   
   

Afortunadamente, debido a las reformas regulatorias de los últimos años, muchos bancos están hoy en mejor forma que en crisis anteriores, lo que permite que el sector financiero desempeñe un papel importante en la solución en lugar de ser el problema. Los supervisores bancarios y el sector privado tienen un papel que desempeñar para garantizar que la estabilidad financiera no se ponga en juego. (Texto en inglés)

Los reguladores y supervisores de todo el mundo han reaccionado desarrollando nuevos enfoques e instrumentos adaptados a sus contextos jurídicos y de mercado. Con el apoyo de BID-Lab, ASBA desarrolló este documento que pretende ser un instrumento útil para las autoridades financieras en un panorama de rápida evolución.

Las Guías que se presentan proporcionan un marco analítico para evaluar sistemáticamente los temas más significativos en la regulación y supervisión de Fintech, sobre la base de los principios de sensibilidad al riesgo, proporcionalidad, estabilidad financiera, transparencia y protección adecuada del consumidor.

Bajo este nuevo esquema disruptivo sin precedentes, ASBA, con el apoyo de BID-Lab, organizó un grupo de trabajo con el objetivo de establecer consideraciones mínimas y recomendaciones de regulación para la incorporación de tecnologías innovadoras en el sector financiero de manera responsable, transparente y competitiva.

Este documento se enfoca en el análisis no prudencial de la regulación y supervisión de Fintech y recoge aquellas propuestas de consideraciones normativas y de supervisión mínimas que resultan aplicables a los productos y servicios de las Fintech en la región para la protección al consumidor.

El sector financiero desempeña un papel importante en el manejo de la crisis del Covid-19, no sólo como contribuyente al producto interno bruto, sino también como facilitador de la actividad económica.

Oliver Wyman, en colaboración con la Asociación de Supervisores Bancarios de las Américas (ASBA), se ha centrado en identificar las funciones críticas proporcionadas por el sector financiero y en definir medidas para salvaguardarlas en el corto plazo. Nuestro trabajo tiene la intención de servir como guía no sólo en la situación actual, sino también en eventos futuros que puedan obstaculizar el funcionamiento normal del sector financiero, como los desastres naturales.

Analizando la demanda y la oferta bajo estrés, las funciones críticas principales en América Latina y el Caribe incluyen: servicios de efectivo, servicios de pago al por menor, remesas, y préstamos comerciales a corto plazo, así como la compensación y liquidación de valores y pagos al por mayor.

(Texto en inglés)